Сам себе фонд: как меняется рынок управления семейными активами

В колонке Forbes от 5 сентября 2024 года Илья Опренко разбирает изменение подходов к управлению семейным капиталом. Автор представлен учредителем Skyfort Capital. Основная тема — переход от продажи отдельных банковских и брокерских продуктов к работе с общей картиной имущества и долгосрочными целями владельца капитала.

Материал объясняет роль мультисемейного офиса: объединять сведения об активах у разных организаций, согласовывать инвестиционные решения с финансовым планом и выбирать инфраструктуру под задачи клиента. Отдельно рассматриваются альтернативные инвестиции и опыт крупных частных и институциональных инвесторов. Опренко обсуждает, как сочетание публичных рынков и непубличных активов влияет на устройство портфеля, но также указывает на меньшую ликвидность альтернативных вложений.

Для читателя важно различие между организационной оболочкой и самой стратегией. Собственный фонд, ЗПИФ или участие в коллективном инструменте не заменяют постановку целей, оценку доступности денег и профессиональное управление. Статья помогает понять, почему управление состоянием шире выбора ценных бумаг.